明年，中国车市只会更窒息

阿里

导语Introduction关乎最终格局的大决战渐渐拉开了帷幕。作者丨崔力文责编丨杨 晶编辑丨何增荣上周，有两件事令我印象深刻。首先，便是蔚来CEO李斌在公司十周年之际，发布了一封全员信。除了感谢全体员工的贡献与诸多用户的支持，更多的还是忠言逆耳利于行的敲响警钟。

“我们正处在智能电动汽车产业资格赛最激烈最残酷的阶段，两三年后，只有少数优秀的企业能生存下来。面对更高维度的竞争，不能有短板，也不可能速胜。而为了赢得决赛资格，必须做到两点：保持初心、专注行动两点。”第二件，则发生在中国车市绝对的“大魔王”比亚迪身上。不知为何，一封有关其要求供应商降价的邮件在网络上广泛流传，邮件标题为《2025年比亚迪乘用车降本要求》，落款是比亚迪集团执行副总裁、乘用车首席运营官何志奇。瞬间，引发了大家的讨论，有人觉得如此操作是行业惯例，也有人觉得这是大打特大“价格战”的信号。而作为旁观者，结合上述点点滴滴，读出最深刻的中心思想更多集中在：“如果说今年的中国车市已经让所有参与者感到压力山大，那么明年的整个大盘注定会变得愈发窒息。”可以肯定的是，资格赛已经结束，淘汰赛临近尾声，徐徐拉开帷幕的则是关乎最终格局的大决战。也恰恰基于这样的背景，接下来的篇幅想要展开来聊聊我的两点预测。自主品牌，无人可挡许多时候，总在思考一个问题：为何今年的中国车市虽然极度内卷，但销量端还是展现出了一片欣欣向荣，响起涨声一片？
聚焦背后的原因，首先肯定与政策层面的鼎力相助有关，大大刺激了持币观望消费者的纷纷下单。相比之下，随着各大主机厂的纷纷发力，产品层面的琳琅满目与物美价廉，同样占据了很大的比重。换言之，“车”本身的综合体验越来越好了，并且价格也变得越来越亲民。中国车市顺利从之前的“卖方市场”，切换到了真正意义上的“买方市场”。而在此过程中，悉数功劳簿上排在第一位的，肯定是一家家强势崛起的自主品牌。它们，通过持续不断的努力，效率颇高的迭代，破而后立的蜕变，渐渐有了“无人可挡”之势。作为论据，就拿10月终端成绩单为例。据中国汽车工业协会统计，自主品牌乘用车共销售193.1万辆，占乘用车销售总量的70.1%，同比提升了10.4个百分点。是的，你没有看错，正式迎来里程碑时刻，大踏步的迈过了70%。与之对应，合资品牌在华份额的逐步下滑已经定局。继续拿今年1-10月为例，德系、美系、日系、韩系该项数据，分别只剩14.9%、6.5%、11.2%、1.6%。其中，日系的“溃缩”尤为明显，而美系、韩系更是处境严峻。

由此不禁想起之前的一段分析：“在这波枪林弹雨中，合资品牌最先岌岌可危的便是水土不服的法系，之后便是坚持性价比路线的韩系、美系，接下来主打经济低耗的日系会遇到大麻烦，德系因为BBA与大众的存在，则是血量最厚的存在，可仍远不复当年之勇。”眼下，结合趋势来看，无疑非常的吻合。至于明年，大胆预测合资品牌的阵地，还会被自主品牌进一步的渗透与抢夺。后者在销量份额上，稳定突破70%以后，继续冲击75%甚至80%，也并非没有实现的概率。毕竟，借用比亚迪董事长王传福早在2023年的观点：“未来3到5年内，合资品牌将从目前的40%大幅缩减至10%，而这30%将由自主品牌填补。”曾经，或许会觉得有点太过乐观。但经历了今年的洗礼，慢慢觉得中国车市“变天了”的速度，要比预计中的还要夸张。尤其是一想到比亚迪在迈过年销400万辆大关之后，将会继续朝着更高目标所挺进。身后的吉利、奇瑞、长安等等佼佼者，同样在竭尽全力的扩张地盘，位于各个细分板块、各个价格区间疯狂推新。由此，又要为合资品牌捏一把汗。虽然不愿太过唱衰，但情况就是这么个情况。传统燃油车时代，躺着赚钱的日子的确一去不复返了。身处全新的赛道，试图留在牌桌上继续收割，必须要求它们降低预期、虚心学习、积极转身。不然，退出中国车市，只是时间问题。新能源车，攻难克艰“单月新能源车渗透率会一定会突破50%大关。”本段开篇，再次搬出一段王传福在今年年初的判断。站在那个节点，传统燃油车的份额虽然仍在不断萎缩，但终归“瘦死的骆驼比马大”，依旧占据着一定的领先优势，所以遭到了许多口诛笔伐。

可令谁都未曾料到的是，中国车市电动化转型的猛烈程度，真的令所有人吃惊。大家对于新能源车的接受度，正以火箭般的速度不断向上攀升。殊不知，下半程刚刚开启，7月新能源车零售渗透率便历史首次超越50%大关。明晃晃的结果不会说谎，这一次王传福没有食言。而更加令人欣慰的是，接下来的8月、9月、10月，该项关键数据均维持在50%以上。正在进行中的11月，从乘联会的预测来看，仍将达到53.3%。至于最后的12月，考虑到各家需要冲量，肯定也不会出现意外。综上所述，拐点已至，没有任何争议。读到这里，细心的朋友或许能够发现，整个下半年新能源车零售渗透率并未延续爆炸性的增长。迈过50%大关后，好似无法冲向更高。换言之，与传统燃油车之间，感觉处在了一种动态平衡之中。究其原因，一方面或许还是由于后者的自降身价，令部分产品得以重新回归到潜客的视野范围之中；另一方面，今年以旧换新、置换补贴同样撬动了许多对于新能源车并不感冒的老车主，继续投身传统燃油车的阵营。不过，在我心中，依旧非常笃定的觉得：“这种短暂的动态平衡会被迅速打破，本段的主角会以摧枯拉朽之势，让对应的零售渗透率再上一个台阶，甚至会单月冲击60%大关。”
至于底气何在？一方面，肯定来自于见证了诸多潜客认知上的改变，新能源车发起的这场“心智战”，俨然取得了阶段性的胜利。另一方面，更多来自于逐步获悉各个品牌的战略方针与发展计划，“触电”的主旋律已经板上钉钉，一款款“绿牌”会像暴风骤雨般袭来。反正，于内于外，彻底大爆发都具备了完善的条件。另外，必须知晓的是，如果说过去几年间，新能源车的渗透，主要集中在一线城市、沿海城市，那么随着插混、增程产品的逐渐丰富，低线城市、内陆城市的“桥头堡”同样正在被一一拿下。在此过程中，明年单纯只押宝纯电技术路线的主机厂，大概率会经历很长一段时间的阵痛。相比之下，两翼齐飞的品牌将会尝到时代的甜头。写到这里，文章临近尾声，最后想提及的是，新能源车位于中国车市的大规模普及理应分成两个阶段。首先，必然是对传统燃油车的替代。目前，棋局过半，结果已经变得不可逆转，座次排序很快就会尘埃落定。第二阶段，则是智能电动车对于普通新能源车的革命。目前，种子刚刚生根发芽，恰恰处在骤变的前夜。也正因如此，才会乱象百出，才会一片红海，才会大打特打“价格战”。总之还是那句话：“醒一醒!明年的中国车市会更窒息。”